江南的擴張

五代進入后晉時期，國力大不如前，時常被契丹威脅。江淮地區(qū)的吳與后繼的南唐國勢強盛，他們采取聯(lián)合北方契丹國制約中原的策略，屢次征討周邊國家壯大勢力，成為中原王朝的一大威脅。吳國是淮南節(jié)度使楊行密建立的。早在秦宗權(quán)之亂時，秦的部屬畢師鐸率軍攻打揚州，楊行密在抗敵過程中發(fā)展割據(jù)勢力，最后建立吳國。

公元902年楊行密被朝廷封為吳王，建都廣陵，稱江都府。執(zhí)政期間鼓勵農(nóng)桑，穩(wěn)定經(jīng)濟，使江淮地區(qū)逐漸復蘇。對外則擁護唐室，與宣武軍朱全忠（后梁建立者）敵對。公元905年楊行密去世，其子楊渥繼位。隔年江西鐘傳去世，諸子內(nèi)亂，楊渥趁機派秦裴攻占江西，統(tǒng)一江淮。然而楊渥喜好玩樂，又猜忌功臣，大臣張灝、徐溫發(fā)動兵變，殺死楊渥。公元908年徐溫擁立楊渥之弟楊隆演為帝，除掉想自立為帝的張顥，徹底掌握吳國大權(quán)。

楚國開國皇帝馬殷

徐溫掌握大權(quán)后屢次攻伐吳越國未果，至后梁末期才和談。唐朝滅亡后，吳國不承認后梁正統(tǒng)地位，仍然沿用唐哀帝“天佑”年號，直到公元919年吳國改元，才正式與唐朝切斷關(guān)系。對內(nèi)則逐步剪除楊氏舊將以穩(wěn)固其勢力，然而專政的長子徐知訓驕橫恣肆，曾因欺負吳王楊隆演而引來兵變，最后被部下朱瑾殺死。徐溫養(yǎng)子徐知誥平定亂事，而徐知誥事徐溫甚孝謹，最后成為徐溫政權(quán)的繼承者。楊隆演郁郁而終，其子楊溥繼位，并于公元927年稱帝，即吳睿帝。公元927年徐溫去世，追封齊王，養(yǎng)子徐知誥繼位，成為吳國實際統(tǒng)治者。徐知誥生活儉樸，尊重吳帝和將領(lǐng)而頗得民心。

公元937年徐知誥奪吳睿帝之位，吳亡，建國齊，都金陵，稱江寧府（江蘇南京）。同年，后唐滅亡。兩年后徐知誥自稱唐室后裔，改姓名李昪，改國號唐，史稱南唐，他即南唐烈祖。李昪建國后采取與民休息、與鄰國友好的政策，使國力持續(xù)強盛。公元943年李昪去世后，其子李璟繼位，即南唐元宗。李璟在位初期，南唐國力仍然強盛，對外聯(lián)和遼朝壓制后周，對四周國家也采取見機入侵的方式，陸續(xù)滅閩國與楚國。

在南唐東南方有吳越國與閩國。吳越國的建立者為鎮(zhèn)海、鎮(zhèn)東節(jié)度使錢镠，都杭州，其疆域約同浙江省。公元907年錢镠被后梁封為吳越王，即吳越太祖。在位期間促進經(jīng)濟發(fā)展，保境安民；對外奉五代為宗主國，與吳和南唐為死對頭，這個策略一直維持到亡國為止。另外曾經(jīng)派使冊封新羅、渤海國等國王，海中諸國皆奉他為君長。

閩國是由福建觀察使王潮所建立，其與其弟王審知控制福州一帶，后為武威軍節(jié)度使，其疆域約同今福建省。王審知執(zhí)政后于公元909年被后梁封為閩王，即閩太祖。在位期間也是提倡節(jié)儉，與民休息，并向五代稱臣，使閩國迅速發(fā)展。公元925年閩太祖去世后，其繼位者與宗室、大臣互相猜忌、斗爭而使閩國逐漸衰弱。

公元943年閩景宗王延曦之弟王延政于建州（福建建甌）稱帝，國號殷。隔年閩景宗被大臣所殺，國內(nèi)大亂。公元945年王延政改國號為閩。同年南唐元宗趁機伐閩國，攻下建州，閩亡。然而吳越趁機介入，閩將李仁達以福州附吳越，泉州、漳州又為清源軍留從效所據(jù)，南唐最后只獲得建州與汀州（今福建西北部）等，與吳越國的關(guān)系持續(xù)惡化。不久南唐元宗趁楚內(nèi)亂之際于公元951年派邊鎬攻滅，但隔年因楚將劉言起兵反抗，使得南唐又失去湖南一地。南唐連年用兵使國力受到很大消耗，所得之地也大半喪失。再加上南唐元宗為人柔和、好諛惡直，以是群小競進，政事日非。

后周趁機于公元957年發(fā)兵南征南唐。南唐元宗戰(zhàn)敗，割讓江北十四州給后周，并且去掉自己的帝號，只稱江南國主，南唐元氣大傷。而比較有軍事才能的太子李弘冀，他在毒死意圖奪位的叔父李景遂后也去世。南唐元宗只好改立六子李煜為太子，但是李煜的書生氣質(zhì)較重。南唐元宗為了避周軍與吳越軍聯(lián)合入侵金陵而遷都洪州，即南昌府。公元961年唐元宗去世后，由李煜即位，即南唐后主，還都金陵府。至此南唐無力威脅五代，只能保境安民。