每個(gè)人都曾試圖在平淡的學(xué)習(xí)、工作和生活中寫一篇文章。寫作是培養(yǎng)人的觀察、聯(lián)想、想象、思維和記憶的重要手段。相信許多人會覺得范文很難寫？接下來小編就給大家介紹一下優(yōu)秀的范文該怎么寫，我們一起來看一看吧。

金融專業(yè)畢業(yè)論文篇一

文章類型：參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn)格式本文是一篇參考文獻(xiàn)，金融指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟(jì)活動。金融就是對現(xiàn)有資源進(jìn)行重新整合之后，實(shí)現(xiàn)價(jià)值和利潤的等效流通。金融是人們在不確定環(huán)境中進(jìn)行資源跨期的最優(yōu)配置決策的行為。我們在這里整理了一些金融專業(yè)畢業(yè)論文參考文獻(xiàn)，希望對你有所幫助。

金融專業(yè)畢業(yè)論文篇二

[3]楚爾鳴，李勇輝.高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)[m].巾國經(jīng)濟(jì)出版社，

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金融專業(yè)畢業(yè)論文篇三

xx年，巴塞爾委員會發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議iii》，隨;t銀監(jiān)會發(fā)布了《巾國銀監(jiān)會關(guān)于中p1銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，其中要求商業(yè)銀行提高銀行全面風(fēng)險(xiǎn)能力。違約風(fēng)險(xiǎn)作為第一支柱內(nèi)的重要內(nèi)容，建立違約風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級模型對銀行來說至關(guān)重要，然而無論是初級的還是高級的內(nèi)部評級法，都要求商業(yè)銀行能夠獨(dú)立估計(jì)違約概率。違約概率作為量化違約風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵參數(shù)之一，其有效度決定了商業(yè)銀行控制違約風(fēng)險(xiǎn)的能力。能有效估算違約概率的方法和模型更有利于商業(yè)銀行增強(qiáng)自身的核心競爭力，在競爭中抓住時(shí)機(jī)脫穎而出、做大做強(qiáng)。

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，巾小企業(yè)普遍經(jīng)營規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱、自有資本較少，因而不易獲得貸款。并且商業(yè)銀行多采取信貸配給的信貸模式，信貸人為了減少壞賬隱患，便嚴(yán)格控制對中小企業(yè)的貸款，因此中小企業(yè)面臨著很大^融資困難。但是近年來為了尋求業(yè)務(wù)的增長，供應(yīng)鏈金融被我國眾多商業(yè)銀行人力發(fā)展。作為銀行新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)和解決中小企業(yè)融資難問題的新型金融產(chǎn)品，正被越來越多的企業(yè)、銀行以及學(xué)術(shù)界重視。銀行為了大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，會利用自身資源為核心企業(yè)挑選合適的'中小企業(yè)，或者為部分中小企業(yè)配對強(qiáng)勢的核心企業(yè)，這樣既有利于雙方企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，又增加了銀行的業(yè)務(wù)。但是供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展還并不成熟，商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，其中中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)更是銀行面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)，而違約概率測算是商業(yè)銀行進(jìn)行違約風(fēng)險(xiǎn)管理的首要條件。銀行在挑選中小企業(yè)時(shí)需要合理的評估其違約風(fēng)險(xiǎn)。

在銀行和企業(yè)存在著信息不對稱的情況，銀行和企業(yè)之間的融資往往變成一種博棄行為。盡管國內(nèi)各家商業(yè)銀行紛紛推出各自的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，但是國內(nèi)商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍然比較落后，傳統(tǒng)的組織架構(gòu)無法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，違約風(fēng)險(xiǎn)評估的模型不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)，觀念跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展需要等。這對于國內(nèi)各家商業(yè)銀行來說無疑存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。如何有效評估并控制違約風(fēng)險(xiǎn)、提高利潤成為許多銀行的迫在眉睫的難題。

供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)較新的概念，國內(nèi)學(xué)者對其違約風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和實(shí)際研究還比較欠缺，這增加了違約風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。木文的選題就是在以上背景下形成的，分析供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)特征，研究評估違約率風(fēng)險(xiǎn)的模型和風(fēng)險(xiǎn)防范方法。這對于有效解決我p1中小企業(yè)融資難問題，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。具體體現(xiàn)在以下方面：第一，將國外對供應(yīng)鏈金融的理解進(jìn)行總結(jié)和綜述，豐富了國內(nèi)對供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵及其風(fēng)險(xiǎn)的理解。

第二，分析供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險(xiǎn)，并構(gòu)建供應(yīng)鏈金融下違約風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)指標(biāo)，通過比較分析選取適合我國供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評估的方法，通過實(shí)證分析驗(yàn)證模型的有效性，這對銀行如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提供參考。

第三，研究期權(quán)契約在預(yù)付款模式中對風(fēng)險(xiǎn)防范的作用，這為銀行防范風(fēng)險(xiǎn)提供了新的思路。

第四，在實(shí)踐方面，通過選取現(xiàn)實(shí)中的汽車行業(yè)銷售商的巾小企業(yè)數(shù)據(jù)，評估它們在供應(yīng)鏈金融模式下的違約風(fēng)險(xiǎn)，這有助于銀行開展汽車供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

二、研究思路與方法。

木文研究主要分為六個(gè)部分：第一章為緒論，介紹了本研究的背景和意義，然后論述了國內(nèi)外有關(guān)供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)的研究現(xiàn)狀和主要觀點(diǎn)，最后論述了作者的寫作思路、主要內(nèi)容及本文的創(chuàng)新點(diǎn)與不足。

第二章闡明了供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評估的理論依據(jù)及評估指標(biāo)的構(gòu)建，并比較分析違約風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

第三章針對供應(yīng)鏈金融基木融資模式進(jìn)行分析，挖掘出供應(yīng)鏈金融融資模式的違約風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息，分析其生成機(jī)理，構(gòu)建適合本文研究的風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)。

第四章為實(shí)證部分，根據(jù)上文選擇的分析方法，利用構(gòu)建的評估模型，對汽車供應(yīng)鏈金融中違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

第五章為我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，其中針對預(yù)付款模式融資模式，研究期權(quán)契約對風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。

第六章為結(jié)論部分，對全文進(jìn)行簡要總結(jié)，并提出有待進(jìn)一步研究的問題。

以下是本文的技術(shù)路線圖：

本文主要運(yùn)用了以下分析方法。

1.文獻(xiàn)歸納法。

收集當(dāng)前供應(yīng)鏈金融及其風(fēng)險(xiǎn)管理和相關(guān)文獻(xiàn)，借鑒已有的研究成果，為本文的進(jìn)一步研究提供研究思路和理論依據(jù).

2.因子分析法。

利用因子分析方法對大量的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，使得指標(biāo)降維，簡化指標(biāo)結(jié)構(gòu)，對后續(xù)的模型建立起了至關(guān)重要的作用。

3.模型建立法。

在被因子分析已處理指標(biāo)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過logistic回歸建立供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)模型。

4.對比分析法。

通過對比融入期權(quán)契約前后的預(yù)付款融資模式，探討期權(quán)契約對供應(yīng)鏈金融的影響，分析期權(quán)契約對風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。

定量分析與定性分析相結(jié)合的分析方法定性研究主要集中于對供應(yīng)鏈金融理論方面的應(yīng)用演繹，力求從理論上對供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析與比較。定量研究主要是運(yùn)用logistic回歸分析法對基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價(jià)，力求客觀、定量、科學(xué)地揭示供應(yīng)鏈金融的融資優(yōu)勢及其內(nèi)涵。

三、創(chuàng)新與不足。

本文可能的創(chuàng)新之處國內(nèi)對于供應(yīng)鏈金融的研究和應(yīng)用還處于探索階段，供應(yīng)鏈金融在實(shí)踐中也逐漸收獲成果，本文所提出的基于銀行視角的供應(yīng)鏈金融違約風(fēng)險(xiǎn)的研究是緊密聯(lián)系實(shí)際的產(chǎn)物，在以下方面做了探索性工作：第一：梳理了國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，在現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上探索創(chuàng)新建立主體評價(jià)和債項(xiàng)評價(jià)相結(jié)合的評價(jià)指標(biāo)體系，嘗試用因子分析法和logistic回歸方法建立違約風(fēng)險(xiǎn)評估模型。在樣本選取方面，本文和其他研究有很大的不同，之前的所有的研究都是選取我國中小版的企業(yè)數(shù)據(jù)，沒有根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)尋找合適的核心企業(yè)，并且企業(yè)間上下游關(guān)系不明確。本文選取國內(nèi)有代表性的汽車品牌企業(yè)，而各個(gè)經(jīng)銷商卻是融資難的中小企業(yè)，根據(jù)各企業(yè)與經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈關(guān)系來研究供應(yīng)鏈金融融資的違約風(fēng)險(xiǎn)，對不易獲得的數(shù)據(jù)采用打分方法，力求科學(xué)、合理的分析中小企業(yè)違約情況。

第二：根據(jù)供應(yīng)鏈金融各融資模式中風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，研究相應(yīng)的防范措施，其中針對預(yù)付款融資模式特點(diǎn)，考慮期權(quán)契約對控制違約風(fēng)險(xiǎn)的作用，這為銀行防范風(fēng)險(xiǎn)并擴(kuò)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提供了新的思路。

不足和需要改進(jìn)。

第一，本文的指標(biāo)體系是根據(jù)各銀行現(xiàn)有的中小企業(yè)評價(jià)系統(tǒng)結(jié)合各參考文獻(xiàn)分析得出的，這只能是一般性研究，在實(shí)踐中需要各銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)重點(diǎn)調(diào)整和改進(jìn)。

第二，本文違約風(fēng)險(xiǎn)的評估還存在一定誤差，需要進(jìn)一步對模型進(jìn)行研究改進(jìn)，提高違約風(fēng)險(xiǎn)評估準(zhǔn)確性。

第三，本文只研究期權(quán)契約融入預(yù)付款模式的理論意義，而期權(quán)是否可以現(xiàn)實(shí)順利合理開展需要做出進(jìn)一步討論。

金融專業(yè)畢業(yè)論文篇四

在全球經(jīng)濟(jì)日益走向一體化、自由化，并出現(xiàn)橫向擴(kuò)展和變革創(chuàng)新浪潮的背景下，中國保險(xiǎn)市場在堅(jiān)持中國特色的同時(shí)也朝著全球化的方向發(fā)展，而于新科技和新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，中國保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和利用通訊技術(shù)方面都有重大的變革。

“保險(xiǎn)”是一個(gè)在我們的日常

生活

中出現(xiàn)頻率很高的名詞，一般是指辦事穩(wěn)妥或有把握的.意思。但是在保險(xiǎn)學(xué)中，“保險(xiǎn)”一詞有其特定的內(nèi)容和深刻的含義。在我國，保險(xiǎn)是一個(gè)外來詞，是由

英語

“insurance”一詞翻譯而來的。在西方保險(xiǎn)業(yè)最先進(jìn)入我國的廣東省，曾習(xí)慣稱保險(xiǎn)為“燕梳”，也正是其英文的音譯。保險(xiǎn)作為一種客觀事物，經(jīng)歷了萌芽、產(chǎn)生、成長和發(fā)展的歷程，從形式上看表現(xiàn)為：

互助保險(xiǎn)、合作保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)和社會保險(xiǎn)。無論何種形式的保險(xiǎn)，就其自然屬性而言，都可以將其概括為：保險(xiǎn)是集合具有同類風(fēng)險(xiǎn)的眾多單位和個(gè)人，， 理計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)金的形式，向少數(shù)因該風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生而受到經(jīng)濟(jì)損失的成員提供保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障的一種行為，本文從我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢進(jìn)行了研究。

1、投保人為出資人，公司不以營利為目的

2、規(guī)避經(jīng)營中股東與經(jīng)營者、經(jīng)營者與投保人的矛盾

3、投保人參與經(jīng)營，擁有剩余價(jià)值所有權(quán)

1 、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的迅速擴(kuò)展

2、 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的日益擴(kuò)大，新險(xiǎn)種的不斷增加

3 、保險(xiǎn)金額巨大，索賠增多

4 、保費(fèi)收入增加，業(yè)務(wù)競爭激烈

1、 金 融、保 險(xiǎn)相互融合的趨勢日益增強(qiáng)

2、保險(xiǎn)業(yè)的分工更加

專業(yè)

化

3、保 險(xiǎn)費(fèi)率市場化

4、保險(xiǎn)業(yè)將繼續(xù)調(diào)整結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、理性地追求效益

[1]方瓊.我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢.[j]市場論壇.2008(08).

[2]趙曉光.我國已開辦的保險(xiǎn)種類[n].經(jīng)濟(jì)日報(bào)，19840904.

[3]孫蓉主編.保險(xiǎn)法概論[m].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2004.

金融專業(yè)畢業(yè)論文篇五

光陰荏苒，歲月如歌，研究生生活即將結(jié)束。經(jīng)歷了找工作的磨練，突然就開始懷念還沒有結(jié)束的求學(xué)生涯。回首這兩年的生活，我覺得自己收獲很多。當(dāng)然我的進(jìn)步離不開那些教導(dǎo)過我的老師、幫助我的同學(xué)和支持我的家人。對于你們，我充滿了感激之情。

首先我一定要感謝我的導(dǎo)師陳聯(lián)教授，從開始選定論題到最后定稿，陳老師都給予了我很大的幫助。在學(xué)術(shù)研究上，陳老師治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，是我學(xué)習(xí)的榜樣;在生活上，關(guān)心學(xué)生，讓人感念至深。能夠有幸成為陳老師的學(xué)生，我覺得自己很幸運(yùn)。同時(shí)我也要感謝那些教導(dǎo)過、關(guān)心過我的老師。

然后我還要感謝幫助過我的同學(xué)和支持我的朋友，我的朋友和我的室友，感謝你們的鼓勵(lì)和支持。兩年來，我們分享彼此的快樂，建立了深厚的友誼，這將是我一生的財(cái)富，最后需要特別感謝的是我的家人，父母我求學(xué)路上的堅(jiān)強(qiáng)后盾，他們對我的照顧和關(guān)愛是我積極向上的動力源泉。

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金融專業(yè)畢業(yè)論文篇六

光陰荏苒，歲月如歌，研究生生活即將結(jié)束。經(jīng)歷了找工作的磨練，突然就開始懷念還沒有結(jié)束的求學(xué)生涯。回首這兩年的生活，我覺得自己收獲很多。當(dāng)然我的進(jìn)步離不開那些教導(dǎo)過我的老師、幫助我的同學(xué)和支持我的家人。對于你們，我充滿了感激之情。

首先我一定要感謝我的導(dǎo)師陳聯(lián)教授，從開始選定論題到最后定稿，陳老師都給予了我很大的幫助。在學(xué)術(shù)研究上，陳老師治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，是我學(xué)習(xí)的榜樣;在生活上，關(guān)心學(xué)生，讓人感念至深。能夠有幸成為陳老師的學(xué)生，我覺得自己很幸運(yùn)。同時(shí)我也要感謝那些教導(dǎo)過、關(guān)心過我的老師。

然后我還要感謝幫助過我的同學(xué)和支持我的朋友，我的朋友和我的室友，感謝你們的鼓勵(lì)和支持。兩年來，我們分享彼此的快樂，建立了深厚的友誼，這將是我一生的財(cái)‘“*1-'雖0最后需要特別感謝的是我的家人，父母我求學(xué)路上的堅(jiān)強(qiáng)后盾，他們對我的照顧和關(guān)愛是我積極向上的動力源泉。

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金融專業(yè)畢業(yè)論文篇七

強(qiáng)勢經(jīng)濟(jì)會造就強(qiáng)勢貨幣，中國經(jīng)濟(jì)通過近30年的超高速增長，使中國的國際收支規(guī)模和對外支付能力有了空前的提高，出口和外匯儲備均為世界前列。如今我國已經(jīng)超越日本成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體。近期我國也推出了一系列關(guān)于人民幣的改革措施，人民幣走向儲備貨幣的問題再次成為社會各界熱議的話題。如何正確認(rèn)識人民幣走向國際化這一重大國際金融戰(zhàn)略，如何全面的了解這一戰(zhàn)略的利與弊，如何利用當(dāng)前的國際局勢使這一戰(zhàn)略更順利的開展，揚(yáng)利除弊，是本文要討論的主要話題。本文首先簡單的闡述了貨幣國際化的含義，隨后分析了人民幣國際化的進(jìn)程以及可能帶來的利益與弊端。

經(jīng)過30多年的改革開放，中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)，國際地位穩(wěn)步提升，國際影響力不斷擴(kuò)大。中國雖然在經(jīng)濟(jì)、軍事、外交等領(lǐng)域取得了令人矚目的成就，但想要成為真正的強(qiáng)國還缺少非常重要的一項(xiàng)——金融實(shí)力。無論是歷史表明還是在理論分析，強(qiáng)國之所以“強(qiáng)”，不僅表現(xiàn)在軍事強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)強(qiáng)、政治強(qiáng)、外交強(qiáng)、文化強(qiáng)，更重要的表現(xiàn)是這個(gè)國家的金融強(qiáng)。具體地講，就是必須要讓這個(gè)國家的幣“強(qiáng)”。目前中國就這一點(diǎn)還是有所欠缺的?！皬?qiáng)幣”既是一個(gè)“強(qiáng)國”強(qiáng)大政治經(jīng)濟(jì)實(shí)力的表現(xiàn)，同時(shí)也反過來鞏固了“強(qiáng)國”在世界政治經(jīng)濟(jì)格局中的地位，給其帶來了巨大的的利益。以美國為例，1944年7月召開的“布雷頓森林會議”確立了美元在國際金融體系中的中心地位。這不僅為美國帶來了可觀的鑄幣稅收，而且美國憑借美元的國際貨幣地位，向他國無條件的借錢，而美國政府只需要開動印鈔機(jī)就可以還清債務(wù)。在這種“中心—附屬”關(guān)系中，擁有強(qiáng)勢貨幣的一方幾乎不用承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)而獲得收益;而處于弱勢的一方或者承擔(dān)匯率波動的沖擊，或者付出極大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)去維持匯率穩(wěn)定。因此，只要幣“弱”，不管實(shí)行哪種匯率制度，除非自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)極其健全，否則難逃危機(jī)頻發(fā)的宿命。如拉丁美洲多次遭遇的金融危機(jī)和的亞洲金融危機(jī)，最初都是由貨幣危機(jī)所引起的。一系列的事實(shí)證明：“強(qiáng)國”有“強(qiáng)幣”。

一、貨幣國際化的含義。

貨幣國際化是指能夠跨越國界,在境外流通,成為國際上普遍認(rèn)可的計(jì)價(jià)、結(jié)算及儲備貨幣的過程。對于貨幣的國際化概念的界定，按貨幣功能劃分可以提供一個(gè)相對完善的框架。根據(jù)kenen的定義，貨幣國際化是指一種貨幣的使用超出國界，在發(fā)行國境外可以同時(shí)被本國居民或非本國居民使用和持有。我們下面通過一張chinnandfrankel編制的國際化貨幣的功能清單(見表1)來直觀的闡釋。

國際化貨幣功能。

貨幣功能官方用途私人用途。

價(jià)值儲藏國際儲備貨幣替代(私人美元化)和投資。

交易媒介外匯干預(yù)載體貨幣貿(mào)易和金融交易結(jié)算。

記賬單位釘住的錨貨幣貿(mào)易和金融交易計(jì)價(jià)。

根據(jù)這份清單我們可以看出，一種國際化貨幣能為居民或非居民提供價(jià)值儲藏、交易媒介和記賬單位的功能。具體來講，它可用于私人用途的貨幣替代、投資計(jì)價(jià)以及貿(mào)易和金融交易，同時(shí)也可用作官方儲備、外匯干預(yù)的載體貨幣以及釘住匯率的錨貨幣。

二、人民幣國際化的道路——由區(qū)域化到國際化。

1997—亞洲金融危機(jī)爆發(fā)以后，中國一直積極參與建立區(qū)域金融架構(gòu)。中國已經(jīng)成為清邁倡議框架下最大的'雙邊互換協(xié)議的資金供給者之一，同時(shí)也積極參與區(qū)域多邊政策對話和經(jīng)濟(jì)監(jiān)控機(jī)制。在現(xiàn)有的區(qū)域合作機(jī)制中，人民幣在一定范圍內(nèi)可以用于雙邊互換協(xié)議的支付貨幣。截至xx年7月，在清邁倡議(見表2)框架之下，中國已經(jīng)分別同日本、韓國、泰國、馬來西亞、印度尼西亞和菲律賓簽署了雙邊互換協(xié)議，總額達(dá)235億美元。其中中國與日本、韓國、菲律賓和印度尼西亞簽署的互換協(xié)議使用本幣支付，其他協(xié)議也能夠使用美元支付。

表2中國和其他“東盟10+3”國家之間的雙邊互換協(xié)議(截至xx年7月)。

bsa單向/雙向貨幣協(xié)議總額狀況。

中國—日本雙向人民幣/日元。

中國—韓國雙向人民幣/韓元。

資料來源：日本銀行。

xx年，由美國次貸危機(jī)誘發(fā)的國際金融海嘯席卷全球，給東亞各國經(jīng)貿(mào)發(fā)展帶來了巨大的沖擊，東亞各國普遍認(rèn)識到，只有通過加強(qiáng)貨幣金融合作提高各國金融的資源配置效率,才能有效抵御和化解金融海嘯的消極影響。可以說，國際金融風(fēng)暴生客觀上推動了包括貨幣互換在內(nèi)的東亞貨幣合作的深化。xx年以來，東亞貨幣互換再次取得突破性進(jìn)展，中國先后與韓國、香港、馬來西亞、印尼等國以及區(qū)域外的白俄羅斯、阿根廷簽署貨幣互換協(xié)議，總額達(dá)6500億人民幣。此外，貨幣互換的多邊化版本區(qū)域外匯儲備基金的籌集也取得了重大突破，基金規(guī)模從原定的800億美元擴(kuò)大至1200億美元。

貨幣互換的拓展客觀上推進(jìn)了人民幣國際化的進(jìn)程。人民幣的區(qū)域化是實(shí)現(xiàn)國際化的必要環(huán)節(jié)。我國通過與周邊國家簽署貨幣互換協(xié)議，促進(jìn)周邊國家在貿(mào)易活動中采用人民幣作為結(jié)算貨幣，可以提升人民幣的國際地位，部分實(shí)現(xiàn)人民幣國際結(jié)算功能和儲備功能，加快人民幣成為區(qū)域主導(dǎo)貨幣的進(jìn)程。目前在我國資本項(xiàng)目尚未實(shí)現(xiàn)自由兌換的情況下，人民幣國際化選擇以東亞地區(qū)為基礎(chǔ)和平臺，堅(jiān)持從區(qū)域貨幣到國際貨幣的發(fā)展路徑是一種現(xiàn)實(shí)的選擇。

xx年12月24日國務(wù)院常務(wù)會議決定“對廣東和長江三角洲地區(qū)與港澳地區(qū)、廣西和云南與東盟的貨物貿(mào)易進(jìn)行人民幣結(jié)算試點(diǎn)”。此舉一方面一定程度上降低出口企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)經(jīng)營成本有利于雙邊貿(mào)易水平的提高，另一方面更將有利于人民幣向國際化方向的推進(jìn)。時(shí)隔3個(gè)半月，xx年4月8日國務(wù)院常務(wù)會議決定在上海和廣東的廣州、深圳、珠海、東莞開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。從貨幣互換到人民幣用于國際貿(mào)易結(jié)算，人民幣國際化邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

但總體上看，人民幣仍然處于國際化的初級階段。目前人民幣在境外使用還局限于跨境流通，取決于人口的流動。真正的國際貨幣應(yīng)該融入物流和資金流中去。另外，在國際金融市場上，人民幣還只是一種交易符號，如無本金交割的人民幣遠(yuǎn)期交易，不能用于結(jié)算，基本上與資金流隔絕。因此，人民幣的國際化還有很長的路要走，要按照由區(qū)域到國際的戰(zhàn)略思想不斷前進(jìn)。

三、人民幣國際化帶來的收益。

我們可以將貨幣國際化利益按不同的形式分為兩個(gè)部分：一是通過相關(guān)數(shù)據(jù)的核算可以計(jì)量出來的經(jīng)濟(jì)利益，二是難以量化的經(jīng)濟(jì)利益以及超出經(jīng)濟(jì)范圍的利益，貨幣國際化總利益即為二者之和。

1.可以計(jì)量的貨幣國際化收益。

(1)國際鑄幣稅收入。

國際鑄幣稅是指當(dāng)一國貨幣國際化后，貨幣當(dāng)局憑借其發(fā)行特權(quán)，從外國居民那里所獲得的可量化的發(fā)行收益與發(fā)行成本之間的差額。貨幣發(fā)行收益巨大但發(fā)行成本卻微不足道，國際鑄幣稅收入相當(dāng)可觀。美國是國際鑄幣稅的最大受益國，據(jù)專業(yè)人士計(jì)算計(jì)算，截至xx年底美國獲得的國際鑄幣稅收益高達(dá)9530億美元。目前我國擁有數(shù)額巨大的外匯儲備，這實(shí)際相當(dāng)于對發(fā)行國政府提供巨額無償貸款，同時(shí)還要承擔(dān)通貨膨脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這是一種巨大的財(cái)富損失。如果人民幣實(shí)現(xiàn)國際化，我國不僅可以減少因大量使用外匯而造成的財(cái)富流失，還可以通過向國外發(fā)行人民幣籌集資金，獲得國際鑄幣稅收入。根據(jù)國內(nèi)學(xué)者鐘偉的測算，如果人民幣的購買力在長期保持穩(wěn)定，并且逐步推進(jìn)人民幣的區(qū)域化，那么人民幣的鑄幣稅收入可保持年均25億美元左右。

(2)從境外儲備資產(chǎn)的生產(chǎn)成本到金融運(yùn)作的凈收益。

對鑄幣稅的研究表明，貨幣當(dāng)局可獲收益的多少取決于它使人們持有貨幣或者其他資產(chǎn)的能力。這意味著當(dāng)國外央行持有的境外儲備資產(chǎn)主要以銀行存款或國債等形式存在的時(shí)候，國際貨幣發(fā)行國必須為之提供一個(gè)正利息補(bǔ)償，這種非零的生產(chǎn)成本減少了發(fā)行國的國際鑄幣稅收益。進(jìn)一步來講，如果存在足夠多種類的國際貨幣可供選擇，或是持有儲備資產(chǎn)的形式足夠多樣化，則國際鑄幣稅收益可能因?yàn)楦偁幎ТM。

事實(shí)上，國外央行持有的境外儲備資產(chǎn)，無論是以存款形式還是以國債形式存在，都意味著為國際貨幣發(fā)行國的銀行體系及其政府提供了巨額的資金來源，通過銀行體系的資金引用和政府財(cái)政支出機(jī)制，這部分資金必將轉(zhuǎn)換為可貸資金并帶來收益。而且，國際貨幣所執(zhí)行的交易媒介等職能必然通過發(fā)行國銀行體系所提供的結(jié)算和支付服務(wù)來完成，這也為相關(guān)金融機(jī)構(gòu)帶來了傭金收入。

2.其它類型的貨幣國際化收益。

貨幣國際化所帶來的經(jīng)濟(jì)利益，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是國際鑄幣稅收益和運(yùn)用境外儲備資產(chǎn)投資的金融業(yè)收益，更多的是為國際貨幣發(fā)行國及其居民帶來許多難以計(jì)量的實(shí)實(shí)在在的利益。例如，當(dāng)本幣成為國際貨幣以后，對外貿(mào)易活動受匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響將大大減少，國際資本流動也會因交易成本降低而更加順暢，從而使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作效率有所提高。

(1)人民幣國際化有利于我國的國際貿(mào)易和對外投資。

絕大多數(shù)跨國貨幣收支，如國際貿(mào)易中的貨款結(jié)算，國際金融市場上的資金借貸和本息償還，都是由國際貨幣來參與的。因此國際貨幣成為了一種緊缺的資源。而要得到這種資源，其他國家就必須與國際貨幣發(fā)行國進(jìn)行貿(mào)易往來，開展經(jīng)濟(jì)合作。在對外經(jīng)濟(jì)往來中直接用本幣計(jì)價(jià)、結(jié)算，十分快捷，有利于其對外經(jīng)濟(jì)往來的擴(kuò)大。一國貨幣的國際化還給本國進(jìn)出口商、投資者及消費(fèi)者帶來很多的便利，使其在從事國際經(jīng)濟(jì)交易中可以大范圍的使用本幣而免受外匯風(fēng)險(xiǎn)的困擾。對進(jìn)出口商來說，匯率風(fēng)險(xiǎn)是他們面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，規(guī)避它的最好辦法是用本幣計(jì)價(jià)、結(jié)算。這樣做，一方面能使該國進(jìn)出口商免去了對外匯收支進(jìn)行套期保值的成本支出;另一方面便于對國外進(jìn)口商提供本幣的出口信貸，從而進(jìn)一步提升出口競爭力，擴(kuò)大對外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)往來，貨幣國際化必將給發(fā)行國居民和企業(yè)的對外貿(mào)易創(chuàng)造便利條件，提高經(jīng)濟(jì)效益。

人民幣國際化后，大部分國際貿(mào)易結(jié)算可以采取人民幣進(jìn)行交易，避免頻繁的貨幣兌換所帶來的交易成本。根據(jù)歐盟委員會估計(jì)，歐洲貨幣統(tǒng)一每年節(jié)省的貨幣兌換成本在400億美元左右。由此可得，美國歷年所節(jié)省的貨幣兌換費(fèi)用是可觀的。當(dāng)然，人民幣國際化后，我國居民出境旅游將更加便捷經(jīng)濟(jì)。我國政府在對發(fā)展中國家提供經(jīng)濟(jì)援助時(shí)，也可以提供人民幣信貸。

此外，人民幣國際化后，我國對外投資最大的障礙——外匯資金的供給問題也就不復(fù)存在了。國內(nèi)投資商可以直接利用手中的人民幣對外投資，投資能力將大大增強(qiáng)，同時(shí)也降低了由于匯率變動而導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)，投資收益有了進(jìn)一步的保證。有利于我國海外直接投資的擴(kuò)大，促進(jìn)我國對外經(jīng)貿(mào)活動和國家交流的發(fā)展，尤其是推動我國對周邊國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和境外投資，加快我國企業(yè)“走出去”，提高我國在世界貿(mào)易中的地位。

(2)人民幣國際化有利于提升我國的國際地位和政治聲望。

目前的國際金融體系中，由于不存在世界政府和世界中央銀行，一些國家的貨幣同時(shí)擔(dān)當(dāng)著國際貨幣的角色。建立在一國或幾國“國內(nèi)貨幣國際化”基礎(chǔ)上的國際貨幣本位制度，內(nèi)在地規(guī)定了國際匯率制度的不平等性。當(dāng)前的國際貨幣體系主要由美元、日元、歐元組成，是一種不對稱的貨幣體系，發(fā)達(dá)國家由于掌握了貨幣話語權(quán)，在國際貨幣體系中居于主導(dǎo)地位;相反，發(fā)展中國家，由于具體歷史的原因，在國際貨幣體系中處于被支配的地位。

人民幣的國際化減少國際貨幣體制的不完善對我國的影響，一旦人民幣完全國際化后，中國就擁有了一種世界貨幣的發(fā)行和調(diào)節(jié)權(quán)，對全球經(jīng)濟(jì)活動的影響和發(fā)言權(quán)也將隨之增加;一旦成為國際貨幣體系的重要組成部分，其對全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和增長也會做出重要的貢獻(xiàn)。

貨幣的國際化往往意味著該貨幣發(fā)行國在國際貨幣體系中地位的提高及在國際貨幣及金融政策協(xié)調(diào)中作用的加強(qiáng)，有利于增強(qiáng)一國在國際事務(wù)中的影響力。人民幣實(shí)現(xiàn)國際化后，中國就掌握了一種國際貨幣的發(fā)行權(quán)和調(diào)節(jié)權(quán)，將使那些使用人民幣的國家在一定程度上形成對中國經(jīng)濟(jì)的一定依賴性，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)政策變化也將對那些國家產(chǎn)生影響，從而加強(qiáng)中國的經(jīng)濟(jì)中心地位，中國在國際事務(wù)中將具有更大的發(fā)言權(quán)，有利于中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和綜合競爭力的提升。此外，人民幣的國際化可以優(yōu)化世界貨幣結(jié)構(gòu)，支持世界政治經(jīng)濟(jì)格局的多極化發(fā)展。人民幣國際化后，成為國際結(jié)算的貨幣之一，可減少我國與世界各國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來中對美元、歐元等國際貨幣的過分依賴，從而增強(qiáng)中國防范外部金融沖擊和抵御“貨幣入侵”的能力。

貨幣國際化并不只帶來了經(jīng)濟(jì)利益。人們對貨幣的追逐，表面上是對貨幣所代表的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的肯定，實(shí)際上則是對隱藏在貨幣之后的政治、經(jīng)濟(jì)、社會制度乃至文化意識形態(tài)的某種自自愿的服從。因此貨幣國際化對于國際社會的影響是全方位的，給貨幣發(fā)行國所帶來的好處自然也是多層次的。

(3)人民幣國際化有利于國際融資。

由于發(fā)展中國家“原罪”的存在，發(fā)展中國家無法以本幣從國外市場甚至是國內(nèi)市場上錯(cuò)款和獲得長期借款。(eichengreen和hausmann,)。具體來說，就是無法以本幣從國外市場上借款是導(dǎo)致大多數(shù)發(fā)展中國家貨幣錯(cuò)配和期限錯(cuò)配的主要原因。對那些持有外幣債務(wù)的國家來說，他們無法從總水平上降低貨幣敞口風(fēng)險(xiǎn)，因而大多數(shù)國內(nèi)貸款者將不得不面對資產(chǎn)負(fù)債表上的貨幣不匹配問題，從而面臨更大的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

人民幣成為國際貨幣后，經(jīng)常項(xiàng)目出現(xiàn)赤字可以通過境外流入的資本進(jìn)行融資，人民幣匯率的波動與經(jīng)常項(xiàng)目赤字的相關(guān)度將下降，美國在多年出現(xiàn)財(cái)政和經(jīng)常項(xiàng)目“雙赤字”的情況下經(jīng)濟(jì)仍然保持高速增長，一個(gè)很大的因素就是美元的國際中心貨幣地位。當(dāng)然，對于經(jīng)常項(xiàng)目赤字，還可以通過本幣發(fā)行便利的進(jìn)行融資，但是這種國際貨幣的特權(quán)不能濫用。同時(shí)，由于經(jīng)常項(xiàng)目赤字的融資渠道更為寬泛，我國可以降低外匯儲備水平，分流部分外匯儲備資源以進(jìn)行研究和開發(fā)投資。

(4)人民幣國際化有利于緩解高額外匯儲備壓力。

中國外匯儲備持續(xù)增長，截止到目前為止已突破3萬億美元。外匯儲備的增加導(dǎo)致人民幣升值壓力加大。人民幣升值會對我國貿(mào)易及加工業(yè)產(chǎn)生不利影響，而匯率穩(wěn)定則貿(mào)易順差更大，進(jìn)而人民幣升值壓力更大，國際利益沖突也將加劇。解決這一兩難困境的有效方法就是人民幣國際化。雖然說高額的外匯儲備有利于維護(hù)國家的對外信譽(yù)，但本國貨幣在國際貨幣體系中的地位并不會因?yàn)橥鈪R儲備的增加而有相同比例的提高，反倒是持有成本增加不少。人民幣國際化后，中國的清償力將可以用人民幣來實(shí)現(xiàn)，這樣將大大減少對外匯儲備的需求，也有利于緩解人民幣的升值壓力。

四、人民幣國際化帶來的成本。

人民幣國際化是一把“雙刃劍”。從上面的論述中我們可以看出，人民幣國際化可以給中國帶來豐厚收益，對中國各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展都有著不可估量效用。但是中國在獲得上述利益的同時(shí)，也需付出一定的代價(jià)和成本。

(1)人民幣國際化將使我國面臨貨幣逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

鑄幣稅的區(qū)域延伸表現(xiàn)為貨幣職能延伸到發(fā)行國范圍之外獲得貨幣發(fā)行收益。在國際貨幣市場與資本市場高速流動的條件下，貨幣國際化在理論上存在可逆轉(zhuǎn)性。這意味著貨幣國際化在帶給發(fā)行國利益的同時(shí)，也使發(fā)行國承擔(dān)者著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。信用貨幣的國際競爭力主要取決于經(jīng)濟(jì)體對該貨幣的信心與預(yù)期，最終取決于這種貨幣的運(yùn)行效能。信心與預(yù)期具有“雙向強(qiáng)化”特征。對貨幣國際交易媒介能力的樂觀預(yù)期使強(qiáng)幣更強(qiáng)，進(jìn)而使國際鑄幣稅收益擴(kuò)大;對貨幣國際交易信心的不足導(dǎo)致對該貨幣國際地位的悲觀預(yù)期，從而影響其國際地位。在國際貨幣多元化格局中，在國際貨幣市場和資本市場流動效率充足，能夠支持貨幣迅速轉(zhuǎn)換的條件下，當(dāng)一種國際貨幣的國際競爭力預(yù)期悲觀時(shí)，貨幣持有者會通過資本市場或者貨幣市場在不同得儲備貨幣之間迅速轉(zhuǎn)換。這種國家貨幣在國際資本市場或貨幣市場上的可選擇性決定了貨幣國際化的可逆轉(zhuǎn)性——經(jīng)濟(jì)體可以選擇一種貨幣，也可以放棄它而轉(zhuǎn)向另一種預(yù)期樂觀的貨幣作為國際清償手段。國際貨幣市場上的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及其引起的貨幣與資本套利行為是國際貨幣可逆轉(zhuǎn)性的最佳詮釋。

另外，國際貨幣的選擇，會由于貨幣替代問題，帶來貨幣政策實(shí)施效果的不對稱甚至貨幣政策的作用方向完全相反。這一點(diǎn)在美元化國家表現(xiàn)的淋漓盡致。美元化相當(dāng)于美元化國家放棄了貨幣主權(quán)而達(dá)成了暫時(shí)的貨幣統(tǒng)一，但由于經(jīng)濟(jì)實(shí)體政治的獨(dú)立性及其經(jīng)濟(jì)周期的差別性，決定了貨幣一體化國家之間的利益不一致。貨幣發(fā)行國為了自己的利益難以全面照顧美元化國家的利益，甚至所制定的貨幣政策帶來美元化國家的利益損失，只要貨幣接受國與貨幣發(fā)行國處于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的非一體化狀態(tài)，這種情況就必然存在。

當(dāng)貨幣區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)極度的利益不均與成本分配不公時(shí)，貨幣合作收益就難以彌補(bǔ)為合作而支付的成本，原來的利益均衡就會被打破，一種新的合作形式(不合作)就成為新的選擇，擁有政治獨(dú)立的國家政府則會重新選擇貨幣，貨幣國際化的逆轉(zhuǎn)就不可避免了。國際貨幣的逆轉(zhuǎn)必然給無論貨幣發(fā)行國還是貨幣接受國都會帶來巨大損失，對于貨幣發(fā)行國而言，貨幣國際化逆轉(zhuǎn)是百害而無一例的，而對于接受國而言，放棄一種貨幣作為清償貨幣或媒介貨幣，理性選擇的結(jié)果可能是獲得更大的收益。

金融專業(yè)畢業(yè)論文篇八

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，融資難是長期以來制約其健康發(fā)展的主要原因之一，面對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的嚴(yán)峻形勢，中小企業(yè)融資難的問題顯得更為突出，如何化解中小企業(yè)融資難，現(xiàn)通過分析甘肅省金昌市中小企業(yè)融資難的原因，提出了政府、銀行、中小企業(yè)三方共同努力的途徑和方法。

中小企業(yè);融資;對策。

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)、維持社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用，這是一個(gè)不爭的事實(shí)。但中小企業(yè)融資難是社會普遍反映的制約其健康發(fā)展的主要因素。筆者在甘肅省金昌市進(jìn)行了調(diào)研，并對這個(gè)問題進(jìn)行了認(rèn)真的思考。

金昌市地處河西走廊東段，祁連山北麓，北鄰內(nèi)蒙，南接青海，是1981年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的直轄市，總面積9600平方公里，總?cè)丝诮迨f，城鎮(zhèn)化率64.1%。金昌市是一個(gè)典型的資源型工礦城市，因盛產(chǎn)鎳被譽(yù)為“祖國的鎳都”。截止2019年底，全市共有中小企業(yè)833戶(不含個(gè)體工商戶)，占企業(yè)總數(shù)的99%以上。主要從事種養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品加工、化工冶金、輕工機(jī)電、金屬制造、采礦選礦、建筑建材、醫(yī)藥食品、批發(fā)零售、交通運(yùn)輸、商業(yè)飲食、服務(wù)中介等行業(yè)，產(chǎn)品涉及九十多個(gè)大類三百多個(gè)品種，打造了一批特色鮮明的品牌產(chǎn)品，如：啤酒麥芽、“馬記”牌瓜子、“金樂樂”牌奶啤酒、“天樂”牌糯玉米等二十多個(gè)產(chǎn)品獲省局級以上優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品稱號。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2019年底，金昌市包括金川集團(tuán)公司等在內(nèi)的838戶企業(yè)吸納社會就業(yè)14186萬人，其中中小企業(yè)吸納11032萬人，占企業(yè)吸納社會就業(yè)的77.76%，中小企業(yè)在吸引就業(yè)、穩(wěn)定社會方面的作用是顯而易見的。

金昌市現(xiàn)有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，除工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)外，還有中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用社、甘肅銀行、蘭州銀行。2019年全市本外幣貸款余額為236.44億元，其中中小企業(yè)貸款余額87.39億元，占全部貸款余額的37%。據(jù)金昌市中小企業(yè)管理局調(diào)查，2019年全市中小企業(yè)貸款需求為195億，貸款發(fā)放額占需求量的44.82%。中小企業(yè)貸款難也是顯而易見的。

造成金昌市中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史原因，也有現(xiàn)實(shí)原因，既有內(nèi)因，也有外因。

金昌市至今沒有一家上市企業(yè)，除金川集團(tuán)公司外至今沒有一家企業(yè)發(fā)行債券，中小企業(yè)融資基本上單一指靠商業(yè)銀行貸款這個(gè)“獨(dú)木橋”。

1.產(chǎn)品科技含量低，競爭力弱。金昌市的中小企業(yè)中，除金昌宇恒鎳網(wǎng)公司等少數(shù)企業(yè)外，絕大部分企業(yè)的產(chǎn)品科技含量和附加值低，市場競爭能力弱。

2.企業(yè)管理制度混亂。很多中小企業(yè)都沒有建立完善的企業(yè)管理制度，企業(yè)內(nèi)部存在產(chǎn)權(quán)不清等管理混亂問題，這種混亂會給企業(yè)帶來很多經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在審批貸款時(shí)，考慮管理混亂帶來的風(fēng)險(xiǎn)而拒絕放貸。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全。絕大部分中小企業(yè)的規(guī)模小，財(cái)務(wù)人員的變動比較頻繁，從而造成這些企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、不健全。同時(shí)，有些企業(yè)為了應(yīng)付相關(guān)部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳。這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會計(jì)信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，會計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。

4.企業(yè)擔(dān)保能力不足。中小企業(yè)自身存在的一些弱點(diǎn)使得銀行在提供貸款的時(shí)候，通常會要求中小企業(yè)提供必要的資產(chǎn)擔(dān)保抵押品。然而中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏有效的抵押物，致使銀行無法放貸。部分企業(yè)土地屬政府劃撥土地，企業(yè)沒有土地使用證，同時(shí)又不能提供其它有效的抵押品，無法滿足銀行信貸條件。

5.企業(yè)存在不良信用記錄。部分中小企業(yè)或企業(yè)法人以前年度未及時(shí)歸還貸款，存在不良信用記錄，再加上企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏真實(shí)度，銀行不敢放貸。

盡管工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行在金分支機(jī)構(gòu)先后都成立了中小企業(yè)服務(wù)中心，配備專人專門為中小企業(yè)提供信貸金融服務(wù)，農(nóng)村信用社也成立了中小企業(yè)信貸中心，發(fā)揮管理靈活、業(yè)務(wù)簡便的優(yōu)勢，拓展中小企業(yè)信貸領(lǐng)域。從總體上看，商業(yè)銀行服務(wù)創(chuàng)新能力較弱，沒有開發(fā)適合當(dāng)?shù)靥厣慕鹑诋a(chǎn)品，差別化、個(gè)性化的服務(wù)少。缺乏為中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制，中小企業(yè)信貸人員謹(jǐn)小慎微，采取“為不錯(cuò)貸，寧可不貸”的作法。信貸投放集中度較高，有的商業(yè)銀行貸款甚至只提供給金川公司等為數(shù)不多的幾戶企業(yè)。這既不利于金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，也不利于金昌市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

截至2019年底，金昌市共有8家融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其中國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)2家、民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)6家。從注冊資金規(guī)模看，注冊資金1億元的1家、5000萬元的6家、2019萬元的1家。2019年全年共累計(jì)為各類中小企業(yè)提供了387筆共計(jì)6.33億元的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，僅占銀行金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)放貸款余額的7%。這對數(shù)量眾多、信貸需求旺盛的中小企業(yè)來說，還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

“”期間，由人民銀行金昌市中心支行牽頭，金昌市在甘肅省率先開展中小企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，加大了銀行信用信息和非銀行信用信息的采集力度，不斷完善中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫。雖然這項(xiàng)工作目前尚不完善，但已經(jīng)提供了社會化的信用查詢服務(wù)。目前各商業(yè)銀行都建立了自己的信用評級制度，只認(rèn)可本行對企業(yè)的信用評級，而沒有統(tǒng)一的信用評級制度，造成對中小企業(yè)重復(fù)評級，既增加了商業(yè)銀行的工作量，也增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

伴隨利率市場化，金融機(jī)構(gòu)“去杠桿”過程不斷深化，銀行自身經(jīng)營成本上升并向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款利率水平總體處于上升趨勢，中小企業(yè)由于自身經(jīng)營利潤率較低，無法接受較高的利率水平。

金昌市中小企業(yè)融資難有一定的特殊性，但同時(shí)也具有普遍性，化解中小企業(yè)融資難是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要政府、銀行、中小企業(yè)共同努力。

一是加強(qiáng)誠信教育，提高全社會誠信意識，推動全市社會信用體系建設(shè)。開展誠信企業(yè)示范創(chuàng)建活動，通過媒體大力宣傳誠實(shí)守信企業(yè)，積極營造守信利益，失信失利的社會氛圍。二是要積極鼓勵(lì)引導(dǎo)和培育有條件的中小企業(yè)通過上市和發(fā)行債券等直接融資方式融資，拓展中小企業(yè)融資渠道;三是要制定優(yōu)惠政策，吸引全國或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行在金昌設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，發(fā)展壯大金融產(chǎn)業(yè)，聚集新的金融資本，通過規(guī)范競爭，提高金融機(jī)構(gòu)的整體服務(wù)水平;四是積極發(fā)展小額貸款公司，支持法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，使小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行成為中小企業(yè)融資服務(wù)的力量;五是定期不定期的組織銀企對接會，進(jìn)一步增強(qiáng)政、銀、企信息溝通，促進(jìn)項(xiàng)目與資金對接，實(shí)現(xiàn)銀企互利共贏;六是建立健全金融獎(jiǎng)勵(lì)制度，對支持中小企業(yè)融資做出突出貢獻(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)和調(diào)動金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的積極性;七是舉辦中小企業(yè)專題培訓(xùn)班，為中小企業(yè)管理人員和財(cái)務(wù)人員進(jìn)行企業(yè)管理、財(cái)務(wù)融資等方面的知識培訓(xùn)，幫助中小企業(yè)提高管理水平和融資能力;八是要鼓勵(lì)發(fā)展融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并根據(jù)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)其為中小企業(yè)融資擔(dān)保的動力和信心;九是加強(qiáng)對社會中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，降低貸款抵押品評估登記等中介費(fèi)用，降低中小企業(yè)的融資成本。

商業(yè)銀行應(yīng)從根本上改變觀念，切實(shí)把中小企業(yè)當(dāng)“上帝”，努力提高服務(wù)質(zhì)量和水平。一是開展信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。要立足金昌地方特色產(chǎn)業(yè)，深入開展企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和融資需求的調(diào)研分析，真正掌握企業(yè)的成長預(yù)期和金融服務(wù)需求，開展金融服務(wù)產(chǎn)品試點(diǎn)或推廣，創(chuàng)立信貸品牌，擴(kuò)大市場影響力，使其成為金昌的行業(yè)特色和知名品牌。二是改變對不動產(chǎn)抵押的依賴。針對中小企業(yè)固定資產(chǎn)少的現(xiàn)實(shí)，將注意力轉(zhuǎn)向占企業(yè)資產(chǎn)份額較多的存貨和應(yīng)收賬款等動產(chǎn)資源上，創(chuàng)新思維模式，設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程，促進(jìn)市場份額的擴(kuò)大和銷售規(guī)模的提升，從而形成銀行和中小企業(yè)互利共贏的良性循環(huán)。三是建立第三方價(jià)值評估體系。交易只有處在公平公正、互惠互利的基礎(chǔ)下，才能可持續(xù)發(fā)展。因此，必須引入第三方，對中小企業(yè)倉儲質(zhì)押貸款的質(zhì)押物進(jìn)行價(jià)值評估，或是評估之后由第三方進(jìn)行價(jià)值確認(rèn)，以確保價(jià)值評估的專業(yè)性和貸款金額確定的科學(xué)性。四是完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。信貸資金運(yùn)營講求安全性、流動性和效益性的統(tǒng)一，這就要求創(chuàng)新信貸產(chǎn)品必須健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，企業(yè)必須在金融機(jī)構(gòu)中建立監(jiān)管賬戶，優(yōu)先償還其貸款本息，確保還款的安全性。其次，質(zhì)押物必須由金融機(jī)構(gòu)確定的第三方管理公司進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保質(zhì)押物安全。最后，金融機(jī)構(gòu)要通過評估倉單的實(shí)際價(jià)值，規(guī)定置換期限，嚴(yán)格動態(tài)調(diào)整質(zhì)押率，防范價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。

打鐵還需自身硬，中小企業(yè)要想徹底擺脫融資困境，單靠外部條件與外部環(huán)境的改善是不夠的，還必須致力于提高自身的素質(zhì)。一是加強(qiáng)企業(yè)管理和財(cái)務(wù)管理，大力開展科技創(chuàng)新。中小企業(yè)應(yīng)逐步建立科學(xué)的管理體系，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，逐步實(shí)現(xiàn)由粗放型、無序性向集約型和標(biāo)準(zhǔn)化的過渡轉(zhuǎn)換。同時(shí)，中小企業(yè)要發(fā)展符合國家產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，加大科研投入，以技術(shù)創(chuàng)新提高企業(yè)競爭力，從而建立自身高速發(fā)展和有效信貸支持的良好循環(huán)。二是中小企業(yè)要努力提高自身的信用等級，加強(qiáng)企業(yè)信用文化建設(shè)，培育企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚(yáng)信用觀念。三是拓展多種融資渠道。中小企業(yè)要建立正確的融資觀念，善于利用多種融資方式，緩解中小企業(yè)融資壓力。除銀行貸款的融資方式外，積極拓展租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種形式的融資渠道。四是中小企業(yè)間加大整合和兼并的力度。在當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢面前，中小企業(yè)應(yīng)該抱團(tuán)取暖，通過優(yōu)勢互補(bǔ)、強(qiáng)弱互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合等方式，在解決融資困難的同時(shí)，最大限度地實(shí)現(xiàn)管理、技術(shù)、市場、人才、信息、物流等資源共享和優(yōu)化配置，增強(qiáng)中小企業(yè)的競爭能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

造成中小企業(yè)融資難的原因是復(fù)雜的，要化解中小企業(yè)融資難的問題絕不能靠一朝一夕之功，這是一項(xiàng)長期而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，只要政府、銀行、中小企業(yè)長期共同努力，相向而行，這個(gè)問題就會得到有效解決。

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