《金融學(xué)綜合》考試大綱

適用專業(yè)名稱：金融碩士

科目代碼及名稱

考試大綱

431金融學(xué)綜合

一、考試目的與要求

《金融學(xué)綜合》是金融碩士（MF）專業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統(tǒng)一考試的科目之一。《金融學(xué)綜合》考試力求反映金融碩士專業(yè)學(xué)位的特點，科學(xué)、公平、準確、規(guī)范地測評考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才，為國家的經(jīng)濟發(fā)展培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強分析與解決實際問題能力的高層次、應(yīng)用型、復(fù)合型的金融專業(yè)人才。考試主要測試考生對于貨幣金融學(xué)和公司金融相關(guān)概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運用能力。

1、貨幣金融學(xué)：測試考生對貨幣與金融體系、利率及其決定、商業(yè)銀行與金融監(jiān)管、貨幣供給與貨幣政策、外匯與國際金融體系五方面內(nèi)容的理解掌握程度和知識運用能力。要求考生準確記憶基本概念，理解基本理論，并能妥善運用到綜合題目的分析中。

2、公司金融：測試考生對現(xiàn)值與凈現(xiàn)值決策法則、風(fēng)險與資本成本的度量、資本預(yù)算與項目分析、資本結(jié)構(gòu)與融資估值四方面內(nèi)容的理解掌握程度和知識運用能力。要求考生準確記憶基本概念，理解基本理論，有一定的計算分析能力。

二、試卷結(jié)構(gòu)（滿分150分）

內(nèi)容比例：

1、貨幣金融學(xué)（90分）

貨幣與金融體系約10分

利率及其決定約25分

商業(yè)銀行與金融監(jiān)管約20分

貨幣供給與貨幣政策約25分

外匯與國際金融體系約10分

2、公司金融（60分）

現(xiàn)值與凈現(xiàn)值決策法則約10分

風(fēng)險與資本成本的度量約10分

資本預(yù)算與項目分析約20分

資本結(jié)構(gòu)與融資估值約20分

題型比例：

客觀題約80分

1．簡答題約40分

2．計算題約40分

主觀題約70分

1.論述題約70分

三、考試內(nèi)容與要求

第一部分貨幣金融學(xué)

（一）貨幣與金融體系

考試內(nèi)容

貨幣的含義、功能與計量；金融體系的結(jié)構(gòu)與功能；金融市場工具；金融中介機構(gòu)。

考試要求

1. 理解貨幣的基本職能。

2. 理解支付體系的演進路徑，金融創(chuàng)新與貨幣層次劃分。

3. 掌握金融體系的結(jié)構(gòu)與功能。

4. 了解金融市場的主要工具。

5. 了解金融中介機構(gòu)的類型。

（二）利率及其決定

考試內(nèi)容

利率的計量；資產(chǎn)需求理論；均衡利率的變動。

考試要求

1. 掌握到期收益率的計算。

2. 理解資產(chǎn)需求的決定因素和資產(chǎn)需求理論

3. 掌握利率決定的債券供求分析及均衡利率變動

4. 掌握利率決定的貨幣供求分析及均衡利率變動

5. 掌握利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)。

（三）商業(yè)銀行與金融監(jiān)管

考試內(nèi)容

銀行業(yè)務(wù)與原則；銀行風(fēng)險管理；信息不對稱與金融危機；金融監(jiān)管。

考試要求

1. 掌握銀行基本業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表。

2. 掌握銀行管理的基本原則。

3. 掌握商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和利率風(fēng)險管理。

4. 理解信息不對稱與金融監(jiān)管的關(guān)系。

5. 理解金融危機的發(fā)展過程與金融監(jiān)管措施。

（四）貨幣供給與貨幣政策

考試內(nèi)容

貨幣供給過程；貨幣政策的目標和工具；貨幣政策傳導(dǎo)機制。

考試要求

1.理解貨幣供給過程的參與者及央行資產(chǎn)負債表。

2.理解央行對基礎(chǔ)貨幣的控制與多倍存款創(chuàng)造模型。

3.掌握貨幣供給的決定因素及貨幣乘數(shù)。

4.理解貨幣政策目標、工具和傳導(dǎo)機制。

5.綜合運用以上內(nèi)容進行合理地分析和論述。

（五）外匯與國際金融體系

考試內(nèi)容

長期和短期匯率；外匯市場干預(yù)；國際金融體系。

考試要求

1. 理解外匯市場、長期匯率與短期匯率的決定。

2. 掌握匯率變動的分析。

3. 了解國際金融體系的匯率制度

第二部分公司金融

（一）現(xiàn)值與凈現(xiàn)值決策法則

考試內(nèi)容

現(xiàn)值；凈現(xiàn)值和其他投資法則；債券和股票估值。

考試要求

1.理解現(xiàn)值的概念和計算。

2.理解凈現(xiàn)值和其他投資法則的區(qū)別和適用范圍。

3.掌握債券和股票估值。

（二）風(fēng)險與資本成本的度量

考試內(nèi)容

風(fēng)險和收益的度量；資產(chǎn)組合理論；資本資產(chǎn)定價模型；資本成本。

考試要求

1.理解風(fēng)險的概念和度量標準。

2.理解資產(chǎn)組合理論和資本資產(chǎn)定價模型。

3.掌握資本成本的計算。

（三）資本預(yù)算與項目分析

考試內(nèi)容

資本預(yù)算；項目分析。

考試要求

1.掌握NPV法則進行投資決策的計算。

2.掌握敏感性分析和盈虧平衡分析。

3.掌握實物期權(quán)和決策樹分析。

（四）資本結(jié)構(gòu)與融資估值

考試內(nèi)容

財務(wù)杠桿效應(yīng)；資本結(jié)構(gòu)相關(guān)理論；融資估值。

考試要求

1.掌握財務(wù)杠桿效應(yīng)與MM定理。

2.理解資本結(jié)構(gòu)權(quán)衡理論和啄序理論。

3. 掌握利息稅盾的WACC和APV估值。

參考書目：

1.米什金《貨幣金融學(xué)》（第12版），中國人民大學(xué)出版社，2021.6

2.布雷利《公司金融》（原書第12版）（基礎(chǔ)篇），機械工業(yè)出版社，2017.7