中衰南遷

完顏永濟(jì)繼位后立即清除李元妃等外戚勢(shì)力，然而他本身昏庸且任用錯(cuò)人，加上金朝國(guó)力衰退混亂，面對(duì)蒙古入侵時(shí)無(wú)力反抗。1206年蒙古部成吉思汗（元太祖）統(tǒng)一大漠南北，建立大蒙古國(guó)。

當(dāng)時(shí)蒙古對(duì)金朝保持嚴(yán)重的敵意，有意脫離金朝控制，而成吉思汗也知道完顏永濟(jì)是個(gè)無(wú)能之輩，認(rèn)為這是攻滅金朝的好時(shí)機(jī)。成吉思汗先攻打西夏以拆散金夏同盟，避免在伐金時(shí)被其牽制。當(dāng)時(shí)西夏向金朝求援，金帝完顏永濟(jì)以鄰國(guó)遭攻打?yàn)闃?lè)而坐視不救，最后西夏向蒙古臣服，并且轉(zhuǎn)為附蒙伐金。消除后顧之憂后，成吉思汗于1210年與金朝斷交

隔年發(fā)動(dòng)蒙金戰(zhàn)爭(zhēng)，于野狐嶺（位于河北省張家口張北縣與萬(wàn)全縣交界處）大破丞相完顏承裕與將領(lǐng)獨(dú)吉思忠率領(lǐng)的四十萬(wàn)金軍，金帝完顏永濟(jì)將丞相換成擅長(zhǎng)謀略的徒單鎰。蒙古軍隨后攻入華北并四處掠奪，最后包圍金朝首都中都（今北京市），因中都城堅(jiān)而撤。1212年成吉思汗再次南征金朝，一度包圍金西京大同府。同年契丹人耶律留哥在東北叛金附蒙，并在迪吉腦兒（今遼寧昌圖附近）擊敗金兵，蒙古軍再次逼近中都。1213年將領(lǐng)胡沙虎殺金帝完顏永濟(jì)，擁立金章宗的庶兄完顏珣繼位，是為金宣宗。

1213年金宣宗繼位之初，胡沙虎執(zhí)金朝大權(quán)。胡沙虎威脅中都守將術(shù)虎高琪作戰(zhàn)不力，最后反被其所殺。同年秋成吉思汗兵分三路攻金，他派皇子術(shù)赤經(jīng)略山西、皇弟合撒兒往河北，他與幼子拖雷往山東發(fā)展，金朝只有中都、真定、大名等十一城未失。隔年金宣宗求和，獻(xiàn)黃金與岐國(guó)公主與成吉思汗，蒙金和議達(dá)成。

金國(guó)形勢(shì)圖

在蒙軍撤退后，金宣宗不顧徒單鎰等反對(duì)，與術(shù)虎高琪遷都汴京，僅派太子鎮(zhèn)守中都，引來(lái)河北軍民不安。1215年蒙古以金帝南遷為由，再度率軍攻陷中都，至此占領(lǐng)河北地區(qū)。同年十月，蒲鮮萬(wàn)奴在遼東自立，建東真國(guó)。此時(shí)金朝龍興之地遼東被蒲鮮萬(wàn)奴與耶律留哥瓜分，山東與河北一帶都是民變的紅襖軍，金廷只能控制河南、淮北與關(guān)中一帶。當(dāng)時(shí)河患泛濫成災(zāi)，黃河自從金室南遷后改道，流向東南。河患的范圍非常廣泛。

金宣宗南遷之后國(guó)勢(shì)益弱，蒙古已經(jīng)取代金朝稱霸東亞，由于成吉思汗與花剌子模發(fā)生糾紛而發(fā)動(dòng)西征，他派木華黎統(tǒng)領(lǐng)漢地，封為“太師國(guó)王”，持續(xù)威脅金朝，金朝至此終于得以喘息。雖然金宣宗想要重振金朝，但無(wú)雄才大略，且又猜忌成性，政治上并無(wú)起色。

1219年太原失守，金廷建立河北九公，封立王福、移剌眾家奴、武仙等九人為公，賜號(hào)“宣力忠臣”，打算以之堅(jiān)守國(guó)土，但仍然無(wú)濟(jì)于事。金宣宗任用術(shù)虎高琪，他們苛刻成性，接連南征南宋、西征西夏以擴(kuò)張領(lǐng)土，并且持續(xù)抗擊蒙古。此時(shí)金朝內(nèi)政不良，軍力已衰，經(jīng)過(guò)多次戰(zhàn)爭(zhēng)后又使金朝處于四面楚歌的局勢(shì)。1219年術(shù)虎高琪被金宣宗殺死，戰(zhàn)事直到金宣宗駕崩以后才平息。1224年金宣宗去逝，由于其長(zhǎng)子早逝，故由三子完顏守緒繼位，即金哀宗。